В постсоветской истории еще не было ни одного случая, когда правительство нашей страны не исполнило бы своих обязательств перед гражданами. Даже в 1998 году никакого дефолта по государственным краткосрочным облигациям (ГКО) и облигациям федерального займа (ОФЗ) перед частными лицами не было. Реструктуризация тогда затронула только юридических лиц и иностранных инвесторов. Из этого следует вывод, что для минимизации рисков лучше инвестировать в ОФЗ в качестве физического лица, а не через контролируемую компанию. В любом случае в России риски инвестиций в облигации правительства ниже рисков любого банка.
Если говорить о ГКО, то здесь все зависит от срочности денег, психологии отдельно взятого инвестора и ожиданий по дальнейшей динамике процентных ставок. Основную массу средств имеет смысл инвестировать на средние сроки, так как снижение процентных ставок в нашей стране может встретить сопротивление в виде роста ставок в долларах США в мире. И этот процесс уже начался.
Если же инвестировать в облигации на длительный период времени, то нужно быть готовым к вероятному падению цен на них в периоды роста процентных ставок из-за роста инфляции или дефицита денег в экономике. Здесь важно понимать, что вы в любом случае получите свои деньги в момент наступления срока погашения облигаций и будете получать регулярные процентные выплаты в течение всего срока действия облигации. Также вы в любой момент времени можете продать свои облигации, если вам срочно понадобились деньги. Если же вы точно уверены, что в течение минимум трех лет вам эти деньги не понадобятся, то можно увеличить свою прибыль на 13%, воспользовавшись возвратом НДФЛ с помощью индивидуального инвестиционного счета.
Чтобы защититься от вероятного роста процентных ставок, нужно всегда иметь определенный процент облигаций, которые погасятся в течение года. Они не подвержены процентному риску. Их можно будет продать в ситуации паники на рынке и выгодно инвестировать полученные деньги на более длительный срок и по более высокой процентной ставке.
Каково ваше отношение к ОФЗ и ГКО в сегодняшней России? Добавляйте комментарии, задавайте вопросы и получайте ответы от нашего эксперта.