Прогноз ЦБ РФ по ключевой ставке и реакция рынка на выборы в США. Обзор финансового рынка от 6 ноября

Российский регулятор повысил траекторию ключевой ставки в 2024- 2026 годах. Рынок акций США вырос на новостях о вероятной победе Дональда Трампа

Валюта

Курс китайского юаня снизился на Московской бирже в ходе торговой сессии 6 ноября. К 19:00 мск курс юаня составил 13,60 рубля, что на 10 копеек ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

Официальный курс доллара США по отношению к рублю, объявленный Банком России на 7 ноября, вырос на 0,17 рубля и составил 98,22 рубля. Официальный курс евро по отношению к рублю, объявленный Банком России на 7 ноября, снизился на 1,18 рубля и составил 105,71 рубля.

ЦБ РФ рассчитывает официальные курсы на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке.

Повышение ключевой ставки на заседании совета директоров Центробанка в декабре не предопределено, но вероятность очень высока. Об этом говорится в резюме обсуждения ставки на октябрьском заседании, по итогам которого ключевая ставка была повышена сразу на два процентных пункта — с 19% до 21%.

На заседании 25 октября обсуждалось и повышение ключевой ставки на 3 процентных пункта — до 22%, чтобы быстрее снизить инфляцию и инфляционные ожидания. Однако совет директоров все же посчитал, что такой шаг может привести к росту волатильности на финансовых рынках.

Сохранение ключевой ставки на декабрьском заседании, считают в ЦБ, возможно только в случае «существенного замедления устойчивой инфляции и возникновения факторов, которые могут привести к более быстрому возвращению инфляции к цели».

Согласно прогнозу ЦБ, в 2024 году среднегодовая ключевая ставка составит 17,5% годовых. В 2025 году она ожидается в диапазоне 17- 20% годовых, в 2026 году — 12 - 13% годовых, а в 2027 году будет находиться в нейтральном диапазоне 7,5 - 8,5% годовых.

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY заметно вырос и к 20:30 мск находился в районе 105,1 пункта.

Валютные трейдеры настроены против евро, поскольку победа Дональда Трампа на выборах в США повышает вероятность агрессивного снижения процентных ставок в Европе, что приведет к паритету единой валюты с долларом, пишет Bloomberg.

ABN Amro Bank и ING Groep прогнозируют, что в ближайшие месяцы евро достигнет уровня паритета в паре с долларом. Mizuho Financial Group и Deutsche Bank оказались в числе банков, понизивших свои прогнозы ближе к паритету, ожидая, что к концу года пара EUR/USD опустится до 1,03 и 1,05 соответственно.

Потенциальная дивергенция процентных ставок в Европе и США заставляют стратегов пересматривать свои прогнозы. В то время как политика Трампа рассматривается как проинфляционная и ограничивающая возможности ФРС в снижении ставок, его обещание ввести глобальные торговые тарифы может усугубить положение экономики еврозоны, что потребует более агрессивного смягчения политики со стороны ЕЦБ.

Акции

Торговая сессия на Московской бирже завершилась ростом основных индикаторов. Индекс Мосбиржи поднялся на 1,8% и закрылся на уровне 2663 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,6% и завершил торговую сессию на отметке 854 пункта.

Основные индикаторы американского рынка акций продемонстрировали восходящую динамику в первой половине торговой сессии. К 20:30 мск промышленный индекс Dow Jones вырос на 3,2%, индекс S&P 500 прибавил около 2,1%, а NASDAQ-100 подскочил на 2,2%.

Рынок акций США вырос на новостях о ходе президентских выборов.

Республиканец Дональд Трамп получает на президентских выборах необходимое для победы количество голосов выборщиков. Кроме того, республиканцы уже обеспечили себе большинство в cенате и могут сохранить контроль над палатой представителей.

Озвученная ранее Трампом позиция по промышленной и торговой политике, а также планы снижения корпоративных налогов, вероятно, поддержат американский рынок акций.

Нефть

Цены на нефть практически не изменились вечером 6 ноября. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 75,5 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 72 долларов за баррель.

Коммерческие запасы нефти в США за неделю увеличились на 2,1 млн баррелей и на 1 ноября составили 427,7 млн баррелей, сообщило Минэнерго США. Текущий объем запасов на 2% ниже среднего показателя за пять лет для этого времени года.

Товарные запасы бензина выросли на 412 тысяч баррелей и составили 211,28 млн баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов увеличились на 2,95 млн баррелей, до 115,81 млн баррелей.

Добыча нефти в стране за неделю по 1 ноября осталась на уровне 13,5 млн баррелей в сутки.